ภาพรวมของธุรกิจ Capital Group ในสหราชอาณาจักรและจิตวิญญาณแห่งความร่วมมือ

การกล่าวต้อนรับของผู้บริหารระดับสูงจาก Capital Group สหราชอาณาจักร เริ่มต้นด้วยการสะท้อนถึงความภาคภูมิใจใน “จิตวิญญาณแห่งความร่วมมือ” ระหว่างองค์กรระดับโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับพันธมิตรอย่าง AIA ที่ร่วมเดินทางและเติบโตไปด้วยกัน ความร่วมมือนี้ไม่ได้เป็นเพียงการทำงานเชิงธุรกิจ แต่เป็นการรวมพลังขององค์กรที่มีความเชื่อและค่านิยมร่วมกันในเรื่องของความยั่งยืน ความเป็นมืออาชีพ และการสร้างคุณค่าให้กับลูกค้าในระยะยาว

สำนักงานใหญ่ในกรุงลอนดอน ซึ่งเปิดดำเนินการเมื่อเดือนมกราคมปี 2024 ถือเป็นหลักฐานเชิงประจักษ์ของการลงทุนที่สำคัญของ Capital Group ในยุโรปและเอเชีย อาคารแห่งนี้มีทั้งหมด 16 ชั้น โดย Capital Group ครอบครองอยู่ 9 ชั้น และถือเป็นสำนักงานที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทนอกสหรัฐอเมริกา ตัวอาคารออกแบบโดย Renzo Piano สถาปนิกระดับโลกผู้สร้างสรรค์ศูนย์ศิลปะ Pompidou ที่ปารีส และอาคาร The Shard ซึ่งเป็นอาคารที่สูงที่สุดในยุโรป

ความโดดเด่นของอาคารแห่งนี้อยู่ที่แนวคิดการออกแบบเพื่อสิ่งแวดล้อมอย่างยั่งยืน มีการติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์บนหลังคา และระบบเก็บกักน้ำฝนมาใช้ภายในอาคาร ตัวอาคารจึงไม่เพียงเป็นศูนย์กลางทางธุรกิจ หากแต่เป็นสัญลักษณ์ของความมุ่งมั่นด้านสิ่งแวดล้อมและความรับผิดชอบต่อสังคมขององค์กรด้วย

Capital Group มีประวัติศาสตร์ยาวนานเกือบศตวรรษ และจะครบรอบ 100 ปีในปี 2031 บริษัทมีบทบาทสำคัญในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาดัชนีการลงทุนระดับโลก เช่น MSCI โดยในยุค 1950–1960 นักวิเคราะห์ของบริษัทต้องจดบันทึกและคำนวณราคาหลักทรัพย์ด้วยมือวันละสองครั้ง ซึ่งสะท้อนถึงวัฒนธรรมของการทำงานอย่างรอบคอบและเน้นคุณภาพการวิเคราะห์เชิงลึก สิ่งเหล่านี้กลายเป็นรากฐานสำคัญที่ทำให้ Capital Group เติบโตขึ้นมาเป็นหนึ่งในบริษัทบริหารสินทรัพย์ที่ใหญ่และมั่นคงที่สุดในโลกในปัจจุบัน

ในส่วนของธุรกิจในสหราชอาณาจักรนั้น ผู้บริหารได้กล่าวว่า ปัจจุบันบริษัทให้บริการแก่ลูกค้าหลากหลายกลุ่ม ตั้งแต่ธนาคาร บริษัทประกันภัย ไปจนถึงผู้จัดการความมั่งคั่ง (Wealth Managers) การดำเนินธุรกิจในประเทศนี้สะท้อนถึงกลยุทธ์การขยายตัวเชิงลึกของบริษัท โดยเริ่มจากการนำเสนอผลิตภัณฑ์ตราสารทุน (Equity) ที่เป็นจุดแข็งดั้งเดิมขององค์กร และต่อมาขยายเข้าสู่ธุรกิจตราสารหนี้ (Fixed Income) อย่างจริงจัง ปัจจุบัน Capital Group เป็นผู้จัดการกองทุนตราสารหนี้เชิงรุกอันดับที่ 4 ของโลก โดยบริหารสินทรัพย์กว่า 600 พันล้านดอลลาร์จากสินทรัพย์รวมทั้งหมดประมาณ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

นอกจากนี้ บริษัทมีสินทรัพย์กว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์เพื่อการเกษียณอายุ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวคิด “การลงทุนเพื่อชีวิตที่มั่นคงในระยะยาว” ผลิตภัณฑ์ของบริษัทในสหราชอาณาจักรได้ขยายจาก 10 กลยุทธ์เมื่อสิบปีก่อน มาเป็นกว่า 30 กลยุทธ์ในปัจจุบัน ซึ่งเป็นหลักฐานของการลงทุนและความมุ่งมั่นที่ต่อเนื่องขององค์กรในตลาดนี้

Capital Group ให้ความสำคัญอย่างยิ่งกับ “การเป็นพันธมิตร” มากกว่าการเป็นเพียงผู้จัดการสินทรัพย์ พวกเขามองว่าความสำเร็จของที่ปรึกษาการเงินและลูกค้าคือความสำเร็จของบริษัทเอง บริษัทมีการพบปะที่ปรึกษาการลงทุนในสหรัฐฯ กว่า 500,000 ครั้งต่อปี เพื่อนำข้อมูลเชิงลึกมาพัฒนาโปรแกรมการอบรมและให้ความรู้ด้านพฤติกรรมการลงทุน ซึ่งเป็นการเชื่อมโยงระหว่างข้อมูล วิทยาศาสตร์ทางการเงิน และการพัฒนาทักษะของที่ปรึกษาอย่างยั่งยืน

ในช่วงต่อมา มีการสัมภาษณ์กับ Fred นักวิเคราะห์การลงทุนชาวสวิส-ฝรั่งเศส ซึ่งรับผิดชอบการวิเคราะห์ใน 4 อุตสาหกรรม ได้แก่ เครื่องดื่ม บริการด้านเทคโนโลยีสารสนเทศ ตลาดหลักทรัพย์ และบริษัทจัดการสินทรัพย์ Fred อธิบายว่างานของเขาเต็มไปด้วยความหลากหลาย ตั้งแต่การพบปะผู้บริหารบริษัท การลงพื้นที่สำรวจ ไปจนถึงการวิเคราะห์แนวโน้มอุตสาหกรรม การวิเคราะห์ของเขาเริ่มจาก “การทำความเข้าใจเชิงคุณภาพ” ก่อนนำมาสร้างแบบจำลองทางตัวเลข ซึ่งสะท้อนถึงแนวคิดการวิจัยแบบ “ลงลึกก่อนคำนวณ”

หนึ่งในกรณีศึกษาที่น่าสนใจคือบริษัทเครื่องดื่มรายหนึ่งจากเม็กซิโกและสหรัฐฯ ที่ใช้เทคโนโลยี AI และการวิเคราะห์ข้อมูล (Data Analytics) เพื่อปรับกลยุทธ์ราคาและการกระจายสินค้า บริษัทนี้เคยถูกมองข้ามจากนักลงทุน แต่ Fred ใช้เวลาเกือบหนึ่งปีพบผู้บริหารหลายครั้งเพื่อทำความเข้าใจธุรกิจในเชิงลึก และในที่สุดได้ลงทุน ซึ่งต่อมากลายเป็นการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง

เมื่อพูดถึงผลกระทบของ AI ต่อภาคธุรกิจ Fred วิเคราะห์อย่างรอบคอบว่า แม้ AI จะเป็นเทคโนโลยีที่ทรงพลัง แต่ไม่ได้สร้างประโยชน์ให้กับทุกอุตสาหกรรมอย่างเท่าเทียมกัน ผู้ที่ได้ประโยชน์อย่างแท้จริงคือบริษัทที่สามารถนำ AI มาใช้เพิ่มประสิทธิภาพ เช่น ผู้ผลิตชิป ซอฟต์แวร์ หรือบริษัทที่นำข้อมูลมาปรับปรุงกระบวนการผลิตได้จริง ในทางกลับกัน บริษัทบริการ IT ที่พึ่งพาจำนวนพนักงานจำนวนมากจะได้รับผลกระทบเชิงลบ เพราะการใช้ AI ลดความจำเป็นในการจ้างแรงงานจำนวนมาก

Fred ยกตัวอย่างว่า บริษัท ERP อย่าง SAP ได้รับอานิสงส์จากการย้ายระบบขึ้น Cloud และเติบโตขึ้นถึงสามเท่าหลังปี 2022 ในขณะที่บริษัทที่เน้นแรงงานเป็นหลักกลับชะลอตัวอย่างเห็นได้ชัด นอกจากนี้ Capital Group ยังมีวัฒนธรรมการแบ่งปันข้อมูลในระดับโลกอย่างเข้มแข็ง นักวิเคราะห์ทุกคนจะเข้าร่วมการประชุมระดับโลกที่มีสมาชิกกว่า 80 คน เพื่อแลกเปลี่ยนข้อมูลและมุมมองการลงทุน รายงานทุกชิ้นจะถูกจัดเก็บในระบบ “Capital Connect” ซึ่งเป็นฐานข้อมูลวิจัยที่เก็บบันทึกมายาวนานกว่า 60 ปี

หัวใจสำคัญของการบริหารพอร์ตของ Capital Group คือ “The Capital System” ซึ่งเป็นระบบที่มอบหมายให้ผู้จัดการพอร์ตหลายคนบริหารพอร์ตเดียวกัน แต่ละคนบริหารส่วนของตนเอง (sleeve) โดยอิงจากแนวคิดที่ตนเชื่อมั่นสูงสุด ทำให้กองทุนมีทั้งแนวคิดเชิงเติบโต (Growth) และเชิงคุณค่า (Value) อยู่ร่วมกันในพอร์ตเดียว ส่งผลให้กองทุนมีความยืดหยุ่นสูงและสามารถป้องกันความเสี่ยงในภาวะตลาดผันผวนได้ดี ระบบนี้ไม่มีคณะกรรมการลงทุนกลาง แต่ใช้การหารือร่วมกันในทุกการตัดสินใจ โดยเน้นข้อมูลเชิงลึกและการแลกเปลี่ยนมุมมองระหว่างทีมทั่วโลก

กลยุทธ์ Global Select Strategy ของบริษัทมีประวัติยาวนานกว่า 50 ปี และสร้างผลตอบแทนโดดเด่นทั้งในช่วงตลาดขาขึ้นและขาลง บริษัทมีความสามารถในการค้นหาบริษัทที่มีศักยภาพตั้งแต่ระยะเริ่มต้น เช่น การลงทุนใน Microsoft ตั้งแต่ปี 1997 และใน Tesla ตั้งแต่ปี 2014 ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการมองเห็นแนวโน้มระยะยาวก่อนที่ตลาดจะยอมรับ

ท้ายที่สุด Fred กล่าวปิดในเชิงส่วนตัวว่า สิ่งที่เขาภูมิใจที่สุดคือการได้ทำงานในองค์กรที่ให้คุณค่ากับความคิดเชิงลึกและการลงทุนระยะยาว และในชีวิตส่วนตัวเขารู้สึกซาบซึ้งที่สุดที่ลูก ๆ ของเขามีความสุขและปลอดภัย

การบรรยายครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึง “จิตวิญญาณแห่งการเป็นพันธมิตร” ของ Capital Group อย่างแท้จริง ทั้งในแง่ของความร่วมมือกับองค์กรพันธมิตรอย่าง AIA ความมุ่งมั่นต่อความยั่งยืน และการยึดมั่นในหลักการของการลงทุนที่มีคุณภาพเพื่อยกระดับชีวิตของผู้คนทั่วโลกอย่างยั่งยืน